建筑工程設(shè)備之塔機(jī)租賃行業(yè)深度報(bào)告

1、河北塔機(jī)租賃本質(zhì)上是業(yè)務(wù)分包，行業(yè)擁有較高進(jìn)入壁壘

塔機(jī)（也稱“塔式起重機(jī)”）設(shè)備租賃業(yè)務(wù)是一種向設(shè)備使用方提供從設(shè)備進(jìn)場(chǎng)安 裝、現(xiàn)場(chǎng)操作、維修保養(yǎng)到zui終拆卸離場(chǎng)等quan方位的綜合解決方案和服務(wù)。塔機(jī) 租賃行業(yè)的上游為塔機(jī)制造商，因?yàn)樗C(jī)單價(jià)較高，塔機(jī)租賃商多采用融資租賃、 分期付款等方式采購(gòu)塔機(jī)設(shè)備。塔機(jī)租賃行業(yè)的下游為房地產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施建筑施 工企業(yè)，由于塔機(jī)具有單價(jià)高、型號(hào)多、專業(yè)性強(qiáng)、操作難度大、anquan風(fēng)險(xiǎn)高、 運(yùn)輸成本高等特點(diǎn)，建筑施工企業(yè)往往選擇租賃方式。據(jù)中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì) 和“技工人服務(wù)”數(shù)據(jù)，2006 年我國(guó)新增租賃塔機(jī)占當(dāng)年塔機(jī)銷量的比例為 57.25%， 到 2018 年，這一比例提高到 80%。建筑施工企業(yè)對(duì)塔機(jī)租賃的認(rèn)可度不斷提高。

       塔機(jī)租賃是以濕租模式為主的外包服務(wù)，本質(zhì)上是一種業(yè)務(wù)分包。與普通設(shè)備租 賃不同，塔機(jī)安裝和拆卸技術(shù)難度相對(duì)較高、anquan風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)大，需要專業(yè)服務(wù)， 因此租賃公司在向客戶提供塔機(jī)租賃服務(wù)過(guò)程中，還包含安裝拆卸業(yè)務(wù)、維修服 務(wù)，并配備操作機(jī)手。特種作業(yè)操作人員需具備操作證件才能上崗。

       塔機(jī)租賃商提供塔機(jī)租賃服務(wù)的收入主要包括兩方面：一是設(shè)備租賃費(fèi)用，二是 設(shè)備進(jìn)出場(chǎng)費(fèi)用（包括設(shè)備安裝、拆卸費(fèi)用、報(bào)檢費(fèi)等），設(shè)備租賃費(fèi)用一般按月 /季支付，以月支付為主；設(shè)備進(jìn)出場(chǎng)費(fèi)用則按合同約定按次支付。

在塔機(jī)租賃過(guò)程中，塔機(jī)租賃商負(fù)責(zé)設(shè)備從安裝到拆卸離場(chǎng)的所有環(huán)節(jié)。塔機(jī)租 賃商通常通過(guò)招投標(biāo)方式取得經(jīng)營(yíng)合同，簽訂合同后，塔機(jī)租賃商根據(jù)施工環(huán)境 需要設(shè)計(jì)整體施工方案，隨后開始塔機(jī)設(shè)備安裝服務(wù)（包括現(xiàn)場(chǎng)定位，安裝基節(jié) 及標(biāo)準(zhǔn)節(jié)、回轉(zhuǎn)支座、平衡臂、起升機(jī)構(gòu)組及動(dòng)力包組、部分平衡重塔頂總成、 起重臂、鋼絲繩等），待設(shè)備安裝完畢，塔機(jī)租賃商提供配備操作機(jī)手進(jìn)行高空作 業(yè)，出現(xiàn)質(zhì)量問(wèn)題則相應(yīng)提供維修服務(wù)，到設(shè)備使用完畢，塔機(jī)租賃商繼續(xù)負(fù)責(zé) 設(shè)備拆卸離場(chǎng)。

      塔機(jī)租賃服務(wù)行業(yè)的進(jìn)入壁壘主要包括： 1）資質(zhì)壁壘——塔機(jī)是起重機(jī)械的一種， 屬于“特種設(shè)備”，該類設(shè)備由于體積和重量大，且大多需要高空作業(yè)，危險(xiǎn)性較 大，施工方需嚴(yán)格遵守《anquan生產(chǎn)法》、《建筑起重機(jī)械anquan監(jiān)督管理規(guī)定》等國(guó) 家法規(guī)和行業(yè)規(guī)定，塔機(jī)租賃商需具備《中華人民共和國(guó)特種設(shè)備安裝制造維修 許可證》和起重設(shè)備安裝工程專業(yè)承包資質(zhì)，特種作業(yè)操作人員需具備操作證件 才能上崗；2）經(jīng)驗(yàn)壁壘——塔機(jī)安裝個(gè)性化定制需求多，原廠設(shè)計(jì)的起重機(jī)械可 能不能充分滿足實(shí)際施工需要，需要根據(jù)實(shí)際建設(shè)項(xiàng)目、施工環(huán)境的特點(diǎn)和要求， 提出創(chuàng)新的設(shè)計(jì)圖紙，如增加獨(dú)立高度、提升局部起重性能等，這要求租賃公司 具備豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的核心技術(shù)人員；3）資金壁壘——塔機(jī)行業(yè)屬資金密集型行 業(yè)，塔機(jī)采購(gòu)單價(jià)較高，行業(yè)資質(zhì)對(duì)塔機(jī)租賃商的注冊(cè)資本等也有明確要求。

2、河北塔機(jī)租賃下游以房地產(chǎn)為主，未來(lái)市場(chǎng)增長(zhǎng)有望提速

     塔機(jī)租賃下游為建筑行業(yè)，包括房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等行業(yè)，其中房地產(chǎn)業(yè)占 比約 80%-90%。我國(guó)塔機(jī)租賃行業(yè)從 20 世紀(jì) 80-90 年代開始萌芽，當(dāng)時(shí)的租賃 商以國(guó)有企業(yè)設(shè)備管理機(jī)構(gòu)為主，他們?cè)诒ＷC內(nèi)部施工的前提下提供部分外部租 賃服務(wù)。當(dāng)時(shí)很少有個(gè)體業(yè)主購(gòu)買塔機(jī)從事租賃，主要原因是個(gè)體業(yè)主資金實(shí)力 有限，且很多大公司擁有自己的設(shè)備，無(wú)需從外部租賃設(shè)備。20 世紀(jì) 90 年代后 期，隨著中國(guó)土建工程領(lǐng)域總承包模式的推廣，個(gè)體業(yè)主租賃設(shè)備也開始萌芽， 逐步出現(xiàn)專業(yè)化分工的趨勢(shì)。2000 年起，建筑業(yè)走出低谷，工程機(jī)械行業(yè)開啟新 一輪黃金發(fā)展期，塔機(jī)租賃行業(yè)也隨之進(jìn)入高速發(fā)展期。

      2006-2013 年是房地產(chǎn)高速發(fā)展的 9 年，建筑業(yè)總產(chǎn)值從 4.16 萬(wàn)億元增長(zhǎng)至 16.04 萬(wàn)億元，年均復(fù)合增速達(dá)21.28%，同期塔機(jī)租賃市場(chǎng)規(guī)模從142.8億元增長(zhǎng)至502.4 億元，年均復(fù)合增速 19.69%；2013 年起，zhongyang政府加強(qiáng)房地產(chǎn)調(diào)控，部分城市開 啟“限購(gòu)、限價(jià)、限貸”政策，建筑行業(yè)增速開始放緩。2013-2019 年，建筑業(yè)總 產(chǎn)值年均復(fù)合增速下降至 7.57%，塔機(jī)租賃市場(chǎng)年均復(fù)合增速也降至 13.32%。據(jù) 全球zuida的企業(yè)增長(zhǎng)咨詢公司弗若斯特沙利文預(yù)測(cè)，到 2023 年，我國(guó)建筑業(yè)總產(chǎn) 值將達(dá)到 33 萬(wàn)億元，年均復(fù)合增速達(dá) 7.35%，塔機(jī)租賃市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到 1742 億 元，年均復(fù)合增速 13.12%。

      塔機(jī)租賃占工程機(jī)械租賃市場(chǎng)比例穩(wěn)步提高。2012-2018 年，國(guó)內(nèi)工程機(jī)械租賃 市場(chǎng)規(guī)模從 3500 億元增長(zhǎng)至 6530 億元，年均復(fù)合增速 10.95%；工程機(jī)械租賃滲 透率從 30.0%增長(zhǎng)至 50.7%；塔機(jī)租賃在工程機(jī)械租賃市場(chǎng)的占比從 11.77%增長(zhǎng) 至 14.27%。從工程機(jī)械租賃市場(chǎng)分布來(lái)看，挖掘機(jī)、裝載機(jī)和塔式起重機(jī)是機(jī)械 租賃的三大分支，2018 年占比分別為 32%、29%和 14%。